前言

2024 年可謂迷因元年，迷因滿天飛。迷因幣市場經歷了爆炸性的增長。市場的總市值從年初的 200 億美元飆升至 12 月的超過 1,200 億美元，增幅達 500%。 ​這一增長主要受到投資者對投機性資產的興趣增加所驅動，迷因幣在全球投資者關注度中佔據了超過 30%。

為何迷因幣如此特殊可以成為一個獨立賽道？有何特別之處？這篇文章作為迷因幣生存指南，會帶大家認識迷因幣的風險分析，特別強調最重要的部分是「代幣評估」。迷因幣可以帶來上百萬倍的回報，但也要知道背後所隱含的巨大風險！

迷因幣背景

迷因幣是一種沒有任何項目或是技術背書的代幣，也就是代幣的背後是由一種迷因文化所形成，比如最早期出現的狗狗幣 (DOGE)，還有柴犬幣（SHIB）、佩佩幣（PEPE）、川普幣（TRUMP）等等。而因為專案品質低、詐欺風險高、缺乏實際應用、市場認可度不高等等，迷因幣也被戲稱為土狗幣。與迷因幣相較之下，其他的幣我們稱之為項目幣。這類的代幣通常有技術或產品的支撐、具商業應用、及市場認可等等。比如 ETH（以太坊）、BNB（幣安平台幣）、SOL 等等。

而且迷因幣的總量也相當多，像是柴犬幣的總量高達 500 兆顆。所以自然而然幣價都很低，像是 $0.000001。比較特別的是迷因幣的社群通常比項目幣還要來得龐大，特別是 Telegram 社群，大家都會在上面分享資訊並且互相推廣。

迷因幣的主要優勢在於，一般散戶可以直接參與購買，成為最直接的投資模式，極大程度避免了中間商及機構的剝削。但迷因幣仍然存在於項目方作惡等問題，所以在投資時更要謹慎。

迷因幣上幣過程

簡單來說，迷因幣發幣流程分為兩個：

• 自行發幣
• 透過迷因幣發幣平台

這邊觀念釐清一下，與中心化交易所上幣即可交易不同。假設我在 SOL 發行了一個幣，但不代表可以交易（Swap），因為我們這時還需要設置一個流動性池（Liquidity Pool），要有池子才可以進行兩種資產的交易。所以流動性池由兩種代幣組成，比如 ETH/USDC 流動池。池子開啟後用戶才可以進行交易。

• Solana 上的流動池開在 Raydium 去中心化交易所
• 以太坊上的流動池開在 Uniswap 去中心化交易所

專有名詞介紹

今天我們會配合使用目前較為知名的平台 GMGN 來進行迷因幣分析。GMGN 是一個以用戶為中心的迷因幣交易平台，提供多項工具幫助用戶追蹤並狙擊迷因幣，包含風險分析指標。同時方便用戶可以買賣迷因幣。

＊由於電腦版 GMGN 的資訊較為詳細，所以以下畫面均以電腦版做解說。

• 迷因幣發射台：讓一般人也能一鍵發行迷因幣的平台，比如 Pump.fun、SunPump。
• CA：Contract Address （合約地址）的簡寫，每個代幣都由智能合約所控制，每個合約會有一個合約地址，即代表了此代幣的合約地址。
• Rug Pull：中文是抽地毯，意思是項目方圈錢跑路，或者是被駭客駭錢了。
• 發幣者：部署代幣流動池的人，或是在發射台發幣的人。
• 貔貅盤（Honeypot）：古代有一種叫貔貅的生物，它可以吞下金銀財寶，然後永不吐出。因此，「貔貅盤」被用來比喻某種惡意的代幣（合約），一旦購買了就無法再賣出。
• 打狗：買賣套利迷因幣被戲稱為打狗。
• 鯨魚（Whale）：持幣大戶稱之為鯨魚。
• 砸盤（Dump）：代幣持有大戶大量賣出代幣，造成市場價格下跌。
• 老鼠倉：指發幣者在上架代幣前會用多個不同帳號先在低點建倉，並在價格創新高時賣出。
• DB（Dev Bought）：發幣者購買代幣，通常發幣者會先大量購買代幣，看到這個符號就要警惕他們有可能在價格拉高後砸盤。
• DS（Dev Sold）：發幣者賣出代幣，通常是大量砸盤。
• Mint 功能：Mint 就是鑄造代幣的意思，代表合約可以不斷增發代幣。

GMGN分析工具介紹

Solana 迷因幣分析工具

如果您選擇 Solana 上的迷因幣，以下是需要注意的指標：

• Mint 丟棄（No Mint）：「是」時比較安全，表示發幣者放棄代幣鑄造功能，這會讓發幣者不能無限增發代幣砸盤。
• 黑名單（Blacklist）：「否」時比較安全，表示發幣者不能任意阻擋錢包的轉賬，降低貔貅風險。「是」時意味著：你在這個發幣者的黑名單上，你不能出售這個代幣，它會提醒你你的錢包被凍結了。
• 燒池子（Burnt）：顯示燒池子百分比，比例越高越好，100% 代表發幣者無法撤出池子的資金。
• Top10：顯示前 10 大的持倉總量，理想上應小於 30%。
• 老鼠倉（Insiders）：顯示老鼠倉百分比，比例越高風險越高。

以太坊/幣安鏈 迷因幣分析工具

如果您選擇以太坊/幣安鏈上的迷因幣，以下是需要注意的指標：

• 貔貅（Honeypot）：「否」表示不存在惡意合約，「是」表示代幣是貔貅盤，即發幣者使用惡意合約限制代幣賣出。
• 開源（Verified）：表示代幣合約在區塊鏈瀏覽器中可以檢視並可查看原始碼。
• 放棄（Renounced）：「是」表示發幣者已放棄合約權限，無法竄改或是添加惡意代碼。此欄位僅供參考，有些代幣合約可以透過偽造並能更新代碼。
• 鎖池子（Locked）：「是」表示發幣者目前無法撤出池子的資金，此為參考用，因為發幣者可以設定在未來特定時間解鎖並撤出池子資金。
• 老鼠倉（Insiders）：顯示老鼠倉百分比，比例越高風險越高。
• 買賣稅（Taxes B/S）：表示買賣時需要額外繳納給的交易稅，如果賣出稅過高 (例如 99%)，意味著是貔貅，無法賣出。

其他分析工具

在上方我們介紹了 GMGN 會幫您進行代幣分析，除此之外我們也提供兩個檢查網站，可以幫代幣打分數，檢查有沒有有重大問題！

Solana 迷因幣分析工具

• https://solsniffer.com/

輸入代幣合約後，會顯示分數，這個分數越高越好，不過即使達到 100分，一樣不代表完全無風險，這點希望各位都能牢記。

以太坊/幣安鏈 迷因幣分析工具-1

• https://honeypot.is/

Honeypot 網站首頁輸入代幣合約後，若顯示 PASSED 即代表具有較低的跑路風險（不代表 100% 安全）。而顯示 WARNING 則代表高風險，完全不建議交易。

以太坊/幣安鏈 迷因幣分析工具–2

• https://tokensniffer.com/

Tokensniffer 網站首頁輸入代幣合約後會顯示分數，這個分數越高越好，不過即使達到 100分，一樣不代表完全無風險，這點希望各位都能牢記。

進出場策略

進場策略

• 迷因幣市值挑選：中低市值的代幣，落在 $500k – $10M 之間。
• 迷因幣項目必須要有以下社群：
  • X
  • Telegram
  • 項目官網
• 僅使用資金小部位：以 10 – 20 美金做操作，以小搏大，前提是能承擔歸零風險。

在 GMGN 點入該代幣的頁面後可以檢查市值大小。

出場策略

1. 分批出場機制
   • 達到 10% – 30% 利潤，則出場 75% 部位，先入袋為安。
   • 達到 50% 利潤，則再出場 50% 部位。
   • 剩下部位依據狀況調整，留著等未來有可能會爆火突破新高，或是上漲後就全部賣出了。
2. 根據情緒出場
   • 當你發現社群都在談這個幣、KOL 都在宣傳、漲幅已經過 1000% 時，就該減倉或出清。
   • 「熱度爆炸但價格橫盤」是個警訊，價格不再反映情緒時，就是大戶在慢慢賣出的訊號。
3. 設定風險停損
   • 如果是短線操作，設定 -10% 左右的停損，一但達到要立刻出場。
   • 千萬不要預設立場：「萬一會再漲呢？」迷因幣回不來的機率更大。

其他注意事項

• 別太迷信技術分析，迷因幣主要還是看情緒與社群。
• 迷因幣持有時間盡量短（不超過一天），因為後續仍有多數不確定風險，比如團隊大量賣出手中代幣。

如何購買

經過代幣分析都沒問題後，我們可以直接進行購買。

＊由於電腦版 GMGN 的資訊較為詳細，所以以下畫面均以電腦版做解說。

1. 進入該代幣的主頁，右側上方我們可以連結 OKX Web3 錢包。

2. 接著我們輸入數量後點擊買入，即可買入該代幣。

總結

迷因幣做為一個高風險資產，雖然有機會獲得超額回報，但是其中的風險及陷阱也相當多，在購買代幣前一定要掌握以下的工具及觀念：

• GMGN 分析工具 – 以太坊/幣安鏈/Solana 分析工具
• 其他分析工具 – honeypot.is/tokensniffer/solsniffer
• 正確的進出場策略

雖然我們提供了多數的工具來分析並檢查代幣，但不代表能 100% 杜絕風險，在參與此類資產時需謹慎評估風險。希望大家務必牢記!

本文僅供資訊參考，非投資建議： 文中所提及之加密資產、區塊鏈項目、交易平台等內容，僅為資訊分享，並非任何形式的投資建議。 投資前請自行評估風險，並諮詢專業財務顧問。

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